- Crédit Agricole Assurances ed Energy Infrastructure Partners (EIP) hanno firmato un accordo per l’acquisizione del 25% di Repsol Renovables per 905 milioni di euro.
- Questo prezzo implica una valutazione del business delle rinnovabili di Repsol pari a 4,383 miliardi di euro, debito incluso.
- L’accordo è stato approvato in una riunione straordinaria del Consiglio di Amministrazione tenutasi oggi.
- L’operazione rappresenta una nuova pietra miliare nella realizzazione del Piano Strategico 2021-2025 e dimostra la forza del modello di crescita nelle rinnovabili che Repsol ha costruito negli ultimi tre anni.
- La partnership con investitori affidabili ed esperti, specializzati nel settore delle rinnovabili e con una visione a lungo termine, rappresenta una convalida della strategia di Repsol nelle rinnovabili e rafforza, attraverso gli impegni di investimento, il raggiungimento degli obiettivi fissati dalla società.
- Repsol Renovables ha attualmente più di 1,6 GW di capacità rinnovabile installata ed è presente in Spagna, Stati Uniti, Cile e Portogallo.
- Secondo Josu Jon Imaz, Amministratore Delegato di Repsol: “Avere partner affidabili come Crédit Agricole Assurances ed EIP che si uniscono a noi in Repsol Renovables rappresenta una convalida della nostra strategia sulle rinnovabili, sostiene la nostra ambizione di essere un attore chiave nella transizione energetica e soddisfa le nostre aspettative in questo importante processo. Il nostro obiettivo è raggiungere una capacità installata di 6 GW nel 2025 e di 20 GW nel 2030. Come partner, condividono la nostra visione strategica di crescita nelle rinnovabili, contribuiscono con ulteriori competenze e sottolineano il valore della nostra piattaforma di crescita.”
Il Consiglio di Amministrazione di Repsol ha approvato oggi la vendita di una quota del 25% di Repsol Renewables al consorzio formato dalla compagnia assicurativa francese Crédit Agricole Assurances e dalla svizzera Energy Infrastructure Partner (EIP) per 905 milioni di euro. La transazione, una nuova pietra miliare nella realizzazione del Piano strategico 2021-2025 dell’azienda multi-energetica, valuta il business delle rinnovabili di Repsol a 4,383 miliardi di euro, incluso il debito e le partecipazioni di minoranza.
La transazione dimostra la forza della crescita e del modello di business di Repsol per questa attività creata tre anni fa. La vendita della quota di minoranza ha suscitato grande interesse nella comunità internazionale degli investitori, con soggetti di primo piano che hanno presentato offerte durante le varie fasi del processo.
L’ingresso di Crédit Agricole Assurances e di EIP come partner comporta un impegno di investimento che rafforza la crescita di Repsol Renovables in linea con gli ambiziosi obiettivi del suo Piano Strategico di raggiungere 6 GW di capacità installata nel 2025 e comprende l’ingresso in nuovi mercati e l’incorporazione di tecnologie complementari come l’eolico offshore.
“Avere partner rinomati come Crédit Agricole Assurances ed EIP che si uniscono a noi in Repsol Renovables rappresenta una convalida della nostra strategia sulle rinnovabili, sostiene la nostra ambizione di essere un attore chiave nella transizione energetica e soddisfa le nostre aspettative in questo importante processo. Il nostro obiettivo è raggiungere una capacità installata di 6 GW nel 2025 e di 20 GW nel 2030. I partner condividono la nostra visione strategica di crescita nelle energie rinnovabili, apportano ulteriori competenze e sottolineano il valore della nostra piattaforma di crescita”, ha dichiarato Josu Jon Imaz, CEO di Repsol.
La transazione, che avrà effetto dal 1° gennaio 2022, dovrebbe concludersi entro la fine dell’anno, previa approvazione delle autorità di regolamentazione. Secondo i termini del patto parasociale, Repsol continuerà a controllare il business delle rinnovabili. Di conseguenza, Repsol Renovables e le sue affiliate continueranno a essere consolidate nei conti del Grupo Repsol. In conformità con le norme contabili, la transazione non avrà alcun effetto sugli utili del Gruppo.
Crescita redditizia
La generazione di energia elettrica da fonti rinnovabili è uno dei principali pilastri del modello di decarbonizzazione di Repsol, che nel 2019 è stata la prima azienda del settore a impegnarsi per raggiungere le zero emissioni nette entro il 2050. Negli ultimi due anni, l’azienda ha raggiunto gli obiettivi di diversificare geograficamente il business delle rinnovabili, di integrare le proprie capacità, di migliorare il proprio portafoglio e di creare una piattaforma solida con un grande potenziale di crescita, con l’ambizione di essere un operatore globale a basse emissioni.
Alla fine del 2021, Repsol ha aumentato del 60% gli obiettivi di capacità installata al 2030, portandoli a 20 GW. Entro il 2025, la capacità installata salirà a 6 GW. L’azienda ha attualmente un portafoglio di oltre 1,6 GW di capacità rinnovabile installata ed è presente in Spagna, Stati Uniti e Cile, oltre a partecipare al progetto eolico offshore WindFloat in Portogallo.
Tra i suoi asset operativi più significativi in Spagna ci sono il parco eolico Delta I in Aragona, con 335 MW, e l’impianto fotovoltaico Valdesolar (Valdecaballeros, Badajoz) con una capacità installata totale di 264 MW. Il progetto Delta I è detenuto al 49% da Pontegadea, uno dei principali gruppi di investimento al mondo. Valdesolar è controllata al 49% da The Renewables Infrastructure Group (TRIG). Entrambe le operazioni, che prevedono l’ingresso di un azionista di minoranza, realizzate rispettivamente nel novembre 2021 e nel marzo 2022, hanno consolidato un modello di rotazione degli asset che rafforza la redditività a due cifre.
È inoltre operativo il complesso fotovoltaico Kappa, con una capacità di 126,6 MW, situato a Manzanares (Ciudad Real). Per quanto riguarda il progetto eolico Delta II, i cui lavori sono iniziati nel 2021, due dei 26 parchi eolici sono già in funzione. Situato nelle tre province di Aragona (Saragozza, Huesca e Teruel), questo impianto avrà una capacità di 860 MW una volta completato, il che lo rende il più grande progetto rinnovabile della società ad oggi.
La società ha altri progetti in fase di sviluppo in Spagna per un totale di oltre 700 MW: il parco eolico Pi, situato tra Palencia e Valladolid, il progetto fotovoltaico Sigma a Jerez de la Frontera e due progetti fotovoltaici, nelle province di Alicante e Guadalajara, sono in fase di approvazione amministrativa. Repsol dispone inoltre di un importante portafoglio idroelettrico nel nord della Spagna (Aguayo-Aguilar, Navia e Picos), con una capacità installata di 693 MW e un progetto di espansione significativa dell’impianto di pompaggio Aguayo II, quando le condizioni normative lo consentiranno.
Presenza nelle Americhe
In Cile, l’alleanza con il Gruppo Ibereolica Renovables dà accesso a un portafoglio di progetti in esercizio, costruzione e sviluppo di oltre 1,6 GW fino al 2025 e la possibilità di superare i 2,6 GW nel 2030. Questa joint venture ha completato la costruzione del parco eolico di Cabo Leones III, con una capacità di 188 MW, e sta attualmente costruendo il progetto Atacama, con una capacità installata totale di 180 MW.
Negli Stati Uniti Repsol sta già producendo energia elettrica a Jicarilla 2, nel Nuovo Messico, il suo primo impianto solare nel Paese, con una capacità installata totale di 62,5 MW. Nella stessa località sta sviluppando un altro impianto solare, Jicarilla 1, con una capacità installata di 62,5 MW e 20 MW di batterie di accumulo.
Con questi progetti Repsol ha concretizzato l’accordo firmato nel maggio 2021 per l’acquisizione del 40% di Hecate Energy, società statunitense specializzata nello sviluppo di progetti solari e di batterie per l’accumulo di energia, la cui pipeline di progetti ammonta a oltre 40 GW. Repsol investirà anche in un progetto solare da 600 MW nello Stato del Texas e prevede di raggiungere 2,1 GW di capacità installata negli Stati Uniti entro il 2025 e 7,8 GW entro il 2030.
