Repsol registra un utile netto di 1,420 miliardi di euro nella prima metà del 2023

• Repsol ha registrato un utile netto di 1,42 miliardi di euro nei primi sei mesi del 2023 a causa del calo dei prezzi e della domanda di energia, mentre la società ha continuato a compiere passi decisivi nella sua trasformazione e nel lancio di un’innovativa offerta multi-energia per i suoi clienti.
• L’aumento della produzione, l’efficienza del business di raffinazione e la maggiore acquisizione e fidelizzazione dei clienti, principalmente attraverso l’app Waylet, hanno portato a forti guadagni.
• Tra gennaio e giugno, Repsol ha investito 3,047 miliardi di euro, principalmente in Spagna e Stati Uniti. Nel 2023, la società destinerà il 35% dei suoi investimenti a progetti a basse emissioni di carbonio. Il contributo fiscale si è attestato a 7,343 miliardi di euro nella prima metà dell’anno.
• Repsol ha pagato un dividendo finale di 0,35 euro lordi per azione a luglio. Insieme a quello pagato a gennaio, ciò ha portato il dividendo cash dell’anno a 0,70 euro lordi per azione, l’11% in più rispetto all’anno precedente.
• Repsol ha deliberato ieri una nuova riduzione di capitale attraverso il rimborso di 60 milioni di azioni proprie, che si aggiungono ai 50 milioni di azioni già riscattate a giugno.
• La combinazione di dividendi e riduzione di capitale comporterà la distribuzione agli azionisti di quasi 2,4 miliardi di euro nel 2023. Entro la fine del corrente anno, Repsol avrà ridotto il proprio capitale sociale del 20% rispetto a quello esistente a dicembre 2021, ben al di sopra del target fissato dal Piano Strategico 2021-2025.

Josu Jon Imaz, CEO di Repsol:

• “Stiamo costantemente offrendo forti guadagni in ambienti difficili mentre continuiamo a trasformare l’azienda e costruire un’offerta multi-energia unica che faciliti una giusta transizione per i nostri clienti”.

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Repsol ha registrato un utile netto di 1,42 miliardi di euro nella prima metà del 2023, trainato dall’aumento della produzione, dalla gestione integrata del sistema di raffinazione in Spagna e dai progressi nell’acquisizione e fidelizzazione dei clienti, soprattutto attraverso l’app Waylet. L’utile rettificato, che misura nello specifico l’andamento delle imprese, si è attestato tra gennaio e giugno a 2,718 miliardi di euro.

La prima metà del 2023 ha visto una lenta crescita dell’economia mondiale, segnata dalle scelte di politica monetaria e dalle tensioni internazionali conseguenti alla guerra in Ucraina. In questo contesto di incertezza, inflazione globale e lenta ripresa dell’economia cinese, i prezzi dei prodotti energetici sono crollati rispetto al 2022, quando si è registrato un aumento anomalo dei prezzi delle materie prime. Tra gennaio e giugno, i margini di raffinazione sono diminuiti del 29%, i prezzi del greggio Brent sono diminuiti del 26% e il benchmark del gas statunitense, l’Henry Hub, è diminuito del 54%.

In questo contesto di normalizzazione dei prezzi e dell’offerta dell’energia, dopo un turbolento 2022, la performance di Repsol riflette la solidità del Piano Strategico 2021-2025 e del modello integrato dell’azienda, che si è concretizzato in forti utili.

Progressi nella trasformazione: combustibili rinnovabili e generazione a basse emissioni di carbonio

Durante i primi sei mesi del 2023, Repsol ha continuato a compiere progressi nel suo processo di trasformazione e decarbonizzazione, con l’obiettivo di diventare un’azienda a zero emissioni nette entro il 2050.

Il gruppo ha investito nel periodo 3.047 milioni di euro, principalmente in progetti low carbon. In linea con il suo Piano strategico, Repsol ha destinato il 35% degli investimenti nel 2023 a progetti a basse emissioni di carbonio, il che ne sottolinea la natura trasformativa. Nella prima metà dell’anno il 43% degli investimenti totali è andato in Spagna e il 39% negli Stati Uniti.

Una delle principali leve della sua strategia di riduzione delle emissioni è la trasformazione degli impianti industriali in centri multienergetici decarbonizzati in grado di generare prodotti con un’impronta di carbonio bassa, neutra o addirittura negativa. A tal fine, Repsol ha avviato diverse iniziative, tra cui la produzione di combustibili rinnovabili da materie prime alternative come oli vegetali, oli alimentari usati e biomasse, nonché l’implementazione di nuove tecnologie per il trattamento dei rifiuti solidi urbani.

Durante il semestre, Repsol è diventata la prima azienda a fornire carburante 100% rinnovabile nella penisola iberica, dopo aver avviato la fornitura di diesel 100% rinnovabile in dieci stazioni di servizio in Spagna e Portogallo. È stato anche un pioniere nella raccolta dell’olio da cucina usato nelle sue stazioni di servizio nella Comunità di Madrid, per facilitare il trattamento sostenibile di questi rifiuti domestici.

Oltre a ciò, è proseguita la costruzione a Cartagena del primo impianto nella penisola iberica dedicato esclusivamente alla produzione di combustibili rinnovabili, che entrerà in funzione quest’anno.

Per promuovere l’uso di carburanti rinnovabili nella mobilità, Repsol ha stretto alleanze con aziende leader sia nel trasporto pesante su strada che in quello passeggeri. Ha inoltre firmato accordi con le compagnie aeree e il settore marittimo, nonché con istituzioni e governi regionali. Durante la prima metà dell’anno, la società ha continuato a progredire in questo settore e ha stretto nuove alleanze con aziende leader come Ryanair, Vueling e Gestair per la fornitura di carburanti sostenibili per l’aviazione (SAF); un pionieristico progetto pilota con Iberia Airport Services per la fornitura di carburante rinnovabile al 100% per le attività di assistenza all’aeroporto di Bilbao; e una collaborazione con New Holland per valutarne l’utilizzo nelle macchine agricole. Ha inoltre firmato un accordo con la società di trasporti e logistica XPO per la fornitura di un milione di litri di carburante rinnovabile.

Nel settore della chimica, a marzo è iniziata la costruzione del progetto di ampliamento del complesso industriale di Sines, che prevede l’installazione di due nuovi impianti che produrranno materiali riciclabili al 100% utilizzabili in applicazioni altamente specializzate in settori come quello farmaceutico, automobilistico e cibo.

La generazione di elettricità rinnovabile è un altro dei pilastri fondamentali della transizione energetica di Repsol. Nel corso del primo semestre la società ha compiuto passi significativi verso il raggiungimento dell’obiettivo di 6 GW nel 2025 e 20 GW nel 2030, con l’incorporazione del portafoglio di asset rinnovabili di Asterion Energies (7.700 MW) e l’avvio di progetti in corso sviluppo in Italia, oltre alla progressiva entrata in esercizio di nuovi impianti in Spagna, Stati Uniti e Cile. In totale è stata raggiunta una capacità rinnovabile in esercizio di 2.016 MW.

Supporto istituzionale e finanziario alla strategia di investimento e trasformazione

La strategia di trasformazione di Repsol per raggiungere zero emissioni nette è stata sostenuta da una serie di istituzioni. Lo scorso aprile, l’Official Credit Institute (ICO) ha firmato un prestito di 300 milioni di euro legato a criteri di sostenibilità e incentrato sull’evoluzione degli impianti industriali di Repsol in poli multienergetici. Da parte sua, l’IDAE ha concesso un aiuto di 25 milioni di euro per la costruzione di un elettrolizzatore da 30 MW a Puertollano e un altro nella vecchia centrale termoelettrica di Meirama (A Coruña).

Inoltre, a metà luglio, l’elettrolizzatore da 150 MW di Tarragona, il più grande della Spagna, è stato selezionato per ricevere finanziamenti dall’Unione Europea. Riceverà 63 milioni di euro nell’ambito del terzo bando del Fondo per l’innovazione, uno dei più grandi programmi al mondo per lo sviluppo di tecnologie innovative a basse emissioni di carbonio. Questo progetto si aggiunge ad altri guidati da Repsol, che avevano già ricevuto finanziamenti in precedenti inviti a presentare proposte nell’ambito di questo programma, come Ecoplanta, che si terrà anche a Tarragona, in Spagna.

Da parte sua, la Banca europea per gli investimenti (BEI) questa settimana ha concesso a Repsol un prestito di 575 milioni di euro per l’installazione e la messa in servizio in Spagna di parchi eolici e impianti fotovoltaici con una capacità totale di 1,1 GW. Questi impianti di produzione di energia elettrica dovrebbero essere operativi entro la fine del 2025.

Il supporto al management della società è stato inoltre reso tangibile con l’upgrade del rating di Repsol annunciato da Fitch Ratings lo scorso 1 giugno. F-1. Con questa decisione, che conferma il solido profilo finanziario di Repsol, Fitch si è allineata con le altre due principali agenzie del mercato, S&P e Moody’s, che hanno rivisto al rialzo i propri rating a fine 2022.

Aumento della remunerazione degli azionisti e del contributo fiscale

La solida performance della società nei primi sei mesi dell’anno ha consentito alla società di anticipare i propri obiettivi di remunerazione degli azionisti e di sfruttare le opportunità di investimento e di crescita.

A seguito dell’approvazione da parte dell’Assemblea degli Azionisti, nel mese di luglio la società ha pagato un dividendo a saldo di 0,35 euro lordi per azione – imputato agli utili 2022 – in aggiunta al compenso pagato a gennaio di quest’anno. Ciò ha aumentato il dividendo in contanti dell’11% rispetto all’anno precedente, a 0,70 euro lordi per azione. Gli azionisti hanno inoltre concordato di versare ulteriori 0,375 euro lordi per azione a valere sulle riserve libere, la cui distribuzione è prevista nel mese di gennaio 2024, in data da definirsi dal Consiglio di Amministrazione.

Inoltre, l’Assemblea degli Azionisti ha deliberato una riduzione del capitale sociale mediante rimborso di 50 milioni di azioni proprie, che è stato effettuato nel mese di giugno. Ieri, inoltre, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato un’ulteriore riduzione del capitale mediante il rimborso di 60 milioni di azioni proprie entro la fine del 2023.

La combinazione di dividendi e riduzioni di capitale effettuata dalla società comporterà la distribuzione di circa 2,4 miliardi di euro nel 2023 ai suoi oltre 520.000 azionisti, di cui la maggior parte sono detentori di minoranza in Spagna.

Le riduzioni di capitale nel corso del 2023, sommate ai 200 milioni di azioni riscattate nel 2022, rappresentano un totale di 310 milioni di azioni, pari al 20% del capitale sociale esistente a dicembre 2021 e ben al di sopra del target fissato dal Piano Strategico 2021-2025 .

In termini di contributi fiscali, nella prima metà del 2023, Repsol ha mantenuto il suo alto livello di contribuzione con 7,343 miliardi di euro, di cui il 67% (4,960 miliardi di euro) corrisponde alla Spagna. Le imposte proprie maturate ammontano a 2.186 milioni di euro e rappresentano il 59% degli utili. Repsol ha contribuito con un’aliquota dell’imposta sul reddito delle società del 31% durante il periodo, ben al di sopra dell’aliquota nominale applicabile in Spagna – 25% – e della media dei paesi OCSE.

A fine periodo l’indebitamento netto si attesta a 797 milioni di euro, in calo del 9% rispetto a fine marzo e del 65% rispetto al 31 dicembre 2022. La liquidità ha raggiunto 11.441 miliardi di euro, quasi sei volte l’indebitamento lordo a breve termine scadenze.

6,8 milioni di clienti digitali, con un’offerta multienergia unica in Spagna

Nella prima metà dell’anno, Repsol non solo ha compiuto progressi nella sua trasformazione, ma anche nel rafforzamento del suo profilo multi-energetico, con un’offerta completa che riunisce tutti i tipi di energia per facilitare una transizione equa e conveniente per la società. L’azienda produce il 20% di tutta l’energia consumata in Spagna.

A questo proposito, il 1° aprile ha lanciato il programma Energie Connesse (Energías Conectadas), una proposta commerciale pionieristica in Spagna, che consente risparmi e un unico fornitore per tutte le esigenze energetiche per la mobilità e la casa (combustibile, elettricità, riscaldamento, solare o mobilità elettrica). Questa strategia, focalizzata sul cliente e supportata dalla digitalizzazione, ha incrementato le performance delle stazioni di servizio in Spagna e il numero di clienti digitali, che a fine semestre hanno raggiunto quota 6,8 milioni, principalmente attraverso l’app Waylet.

Un’altra pietra miliare è stata l’acquisizione nel mese di luglio del 50,01% della società di marketing CHC Energía, recentemente autorizzata dalla CNMC, che ha portato a 2 milioni il proprio portafoglio clienti di energia elettrica e gas. Con questa acquisizione, Repsol anticipa di due anni il raggiungimento dell’obiettivo fissato nel suo Piano Strategico 2021-2025, aumenta la sua espansione geografica nella penisola iberica e consolida la sua posizione di quarto operatore di mercato in Spagna per numero di clienti elettrici.

Nella mobilità elettrica, Repsol dispone attualmente di una delle reti di ricarica elettrica più significative in Spagna, con oltre 1.500 punti di accesso pubblico installati, di cui oltre 690 operativi.

Nel business Exploration and Production, durante la prima metà dell’anno Repsol ha completato l’incorporazione del gruppo di investimento statunitense EIG come partner strategico in questo business, in una transazione che valorizza quest’area a circa 19 miliardi di dollari. La produzione media nella prima metà dell’anno è stata di 602.000 barili di petrolio equivalente al giorno, il 10% in più rispetto allo stesso periodo del 2022.

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Articolo in lingua inglese e spagnolo