Repsol registra un utile netto di 2,785 miliardi di euro e prosegue la sua trasformazione

• Repsol ha registrato un utile netto di 2,785 miliardi di euro nei primi nove mesi dell’anno in un contesto di prezzi del petrolio greggio e del gas significativamente più bassi rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
• Allo stesso tempo, l’azienda ha avanzato la sua trasformazione sviluppando progetti industriali a basse emissioni di carbonio, aumentando il proprio portafoglio di asset rinnovabili e lanciando un’offerta multienergia unica per i clienti in Spagna.
• Dal 6 settembre al 10 gennaio 2024, Repsol ha raddoppiato gli sconti sul suo programma Planes Energías, che copre la mobilità e l’approvvigionamento domestico. Grazie a questa iniziativa i clienti che utilizzano l’applicazione Waylet beneficiano di un risparmio fino a 40 centesimi di euro al litro di carburante e potranno ricaricare gratuitamente i veicoli elettrici presso le colonnine di ricarica pubbliche
• Gli investimenti fino a settembre sono stati pari a 4,362 miliardi di euro (+82%), principalmente in Spagna e Stati Uniti e in linea con l’obiettivo di destinare il 35% degli investimenti totali nell’anno a progetti a basse emissioni di carbonio. Allo stesso tempo, il contributo fiscale della società ammontava a 10,89 miliardi di euro
• Repsol ha rafforzato il proprio portafoglio di generazione rinnovabile e la propria presenza negli Stati Uniti con l’acquisizione di ConnectGen, una società con una pipeline di 20.000 MW.
• La società metterà presto in funzione il primo impianto spagnolo di combustibili rinnovabili a Cartagena. Il secondo, annunciato a luglio, sarà costruito a Puertollano. Nel mese di ottobre è iniziata la produzione di idrogeno rinnovabile presso la raffineria Petronor (Vizcaya).
• Repsol ha approvato lo sviluppo del progetto Campos 33 in Brasile, un paese chiave nella strategia focalizzata sull’upstream. Questo progetto produrrà volumi significativi di gas, un combustibile fondamentale per garantire una transizione energetica sicura, economica e sostenibile.
• Il dividendo in contanti pagato nel 2023 è stato di 0,70 euro lordi per azione, superiore dell’11% rispetto al 2022. La combinazione di dividendi e riduzioni di capitale si tradurrà quest’anno nella distribuzione agli azionisti di quasi 2,4 miliardi di euro. Inoltre, Repsol ha annunciato il pagamento di una remunerazione lorda di 0,4€/azione nel gennaio 2024.

Josu Jon Imaz, CEO di Repsol

• “Il 2023 si sta rivelando un anno di profonda trasformazione per Repsol, con progressi costanti nella decarbonizzazione e nel consolidamento del nostro profilo multi-energia. In un ambiente volatile come quello attuale, stiamo fornendo risultati solidi, aumentando i rendimenti per i nostri azionisti e sostenendo i nostri clienti.”

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Repsol ha registrato un utile netto di 2,785 miliardi di euro tra gennaio e settembre 2023, il 14% in meno rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Durante il periodo, Repsol ha continuato a compiere progressi nel raggiungimento dei suoi obiettivi strategici, nonostante un contesto internazionale caratterizzato dalla volatilità. L’utile rettificato, che misura specificamente la performance delle imprese, è stato di 3,816 miliardi di euro. La performance delle business unit Industrial e Customer è stata cruciale per raggiungere questi solidi risultati, mentre l’azienda ha fatto progressi nel suo percorso verso zero emissioni nette.

Il modello integrato di Repsol e l’operazione guidata dal Piano strategico 2021-2025 hanno consentito all’azienda di ottenere risultati robusti in un contesto imprevedibile, con i prezzi delle materie prime in calo significativo rispetto ai livelli anomali raggiunti nel 2022.

Nei primi nove mesi del 2023, il petrolio greggio Brent è stato scambiato in media a 82,1 dollari al barile, il 22% in meno rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Nel frattempo, il prezzo medio del gas Henry Hub è sceso drasticamente del 60% a 2,7 dollari per MBtu. Nell’ultimo trimestre dell’anno, i tagli alla produzione in alcuni Paesi hanno spinto nuovamente al rialzo i prezzi e, unitamente all’incertezza sulla crescita economica globale, hanno messo a dura prova un mercato che continuerà a essere caratterizzato anche nei prossimi mesi dalla volatilità derivante dall’incertezza geopolitica scenario.

Un anno di profonda trasformazione

Durante i primi nove mesi del 2023, Repsol ha compiuto passi decisivi per avanzare nella trasformazione e decarbonizzazione per raggiungere zero emissioni nette entro il 2050, rafforzando il suo profilo multi-energia e le soluzioni fornite ai clienti.

A sostegno di questo processo e in linea con il proprio Piano strategico, la società ha investito nel periodo 4,362 miliardi di euro – un aumento dell’82% rispetto a gennaio-settembre 2022 – principalmente in progetti a basse emissioni di carbonio. L’azienda stima che il 35% dei suoi investimenti nel 2023 sarà destinato a iniziative a basse emissioni di carbonio, riflettendo la sua spinta trasformativa. Nei primi nove mesi dell’anno l’attenzione principale è rimasta rivolta alla Spagna, dove è stato investito il 41% del totale, e agli Stati Uniti, dove è stato diretto il 37% degli investimenti.

La trasformazione dei complessi industriali in hub multienergetici decarbonizzati rientra nella strategia di riduzione delle emissioni dell’azienda che aumenta la sicurezza energetica del Paese e contribuisce a mantenere migliaia di posti di lavoro. Repsol sta investendo molto – si prevede che la spesa organica raggiungerà circa 5,2 miliardi per l’intero anno – in modo che queste strutture, cinque delle quali si trovano in Spagna, producano prodotti con un’impronta di carbonio bassa, neutra e persino negativa.

L’eventuale mantenimento di un’imposta sulle società energetiche, concepita come temporanea e straordinaria, penalizza le aziende che, come Repsol, investono in asset industriali, creando posti di lavoro e garantendo l’indipendenza energetica del Paese e favoriscono invece gli importatori che non creano né posti di lavoro né alcuna attività economica rilevante in Spagna. La mancanza di stabilità del quadro normativo e fiscale del paese potrebbe avere un impatto sui futuri progetti industriali di Repsol in Spagna.

L’ultima pietra miliare nella trasformazione industriale è stata l’avvio, all’inizio di ottobre, del primo elettrolizzatore dell’azienda, situato presso la raffineria Petronor (Vizcaya). L’idrogeno rinnovabile prodotto verrà utilizzato industrialmente presso l’impianto stesso, riducendo così l’impronta di carbonio dei suoi prodotti. Questo è uno dei pilastri per ridurre le emissioni dell’azienda, che installerà elettrolizzatori in prossimità dei suoi cinque centri industriali in Spagna.

Un altro elemento chiave di questa strategia è il carburante rinnovabile, che può essere prodotto da rifiuti organici (come olio da cucina usato o biomassa) o combinando idrogeno rinnovabile e CO2 catturata. Oltre a contribuire alla riduzione delle emissioni, danno un contributo significativo alla sicurezza energetica della Spagna.

Ad oggi, nel 2023, Repsol ha proseguito i lavori che culmineranno con l’avvio a Cartagena del primo impianto nella penisola iberica dedicato esclusivamente alla produzione di combustibili rinnovabili (con una capacità di 250.000 tonnellate/anno). A questo impianto se ne aggiungerà un secondo simile a Puertollano, annunciato a luglio, con un investimento di oltre 120 milioni di euro. Quando entrerà in funzione nel 2025, produrrà 240.000 tonnellate di combustibili rinnovabili all’anno. La società prevede di avere una capacità di produzione totale di combustibili rinnovabili di 1,3 milioni di tonnellate nel 2025 e di oltre due milioni di tonnellate nel 2030.

Repsol è diventata la prima azienda a mettere a disposizione dei clienti della penisola iberica carburante 100% rinnovabile nel 2023, dopo aver lanciato la fornitura di diesel 100% rinnovabile in più di venti stazioni di servizio in Spagna e Portogallo. L’azienda ha inoltre evidenziato i vantaggi di questo prodotto nella promozione della gestione sostenibile dei rifiuti, con l’installazione di punti di raccolta dell’olio alimentare usato, materia prima per la sua produzione, nelle stazioni di servizio della Comunità di Madrid.

L’azienda sta promuovendo i carburanti rinnovabili attraverso alleanze con aziende leader nel trasporto pesante e passeggeri. Si tratta di una soluzione efficace per ridurre le emissioni che, per settori come l’aviazione e il trasporto marittimo, rappresenta il modo più rapido per contribuire alla loro decarbonizzazione. Finora quest’anno, Repsol ha collaborato con aziende leader nel settore del trasporto stradale pesante in Spagna e Portogallo, come Grupo Sesé, XPO, Serveto Havi, Joanca, Carreras e Luis Simoes; con clienti finali come Coca Cola, Freixenet e Seat; con aziende del settore del trasporto passeggeri in Spagna, come Alsa, Avanza e Samar; con compagnie aeree come Iberia, Ryanair e Vueling; e collabora anche con Navantia per decarbonizzare il trasporto marittimo, nonché con istituzioni e governi regionali come Madrid, Murcia, Castilla-La Mancha, Aragona e la provincia di Granada (Andalusia) per promuovere l’uso di carburanti rinnovabili nella mobilità.

Per quanto riguarda la Chimica, nel mese di marzo è iniziato il progetto di ampliamento di un altro polo industriale della società, il complesso di Sines in Portogallo. Il progetto prevede l’installazione di due nuovi impianti che produrranno materiali riciclabili al 100%, con applicazioni altamente specializzate per settori come l’industria farmaceutica, automobilistica e alimentare.

Raddoppiare il risparmio per i clienti con un’offerta multienergia unica in Spagna

La trasformazione di Repsol avviene contemporaneamente al consolidamento del suo profilo multienergia, di cui i clienti possono beneficiare grazie ai vantaggi di avere un unico fornitore per tutte le loro esigenze di mobilità e di energia domestica (carburante, elettricità, riscaldamento, solare o mobilità elettrica). Fornire tutta l’energia di cui la società ha bisogno, per facilitare una transizione efficiente e conveniente, ha portato Repsol a contribuire alla generazione del 20% dell’energia totale consumata in Spagna.

Dal lancio, avvenuto il 1° aprile, di Planes Energías, una proposta pionieristica nel mercato spagnolo che mette al centro il cliente, l’azienda ha potenziato la performance della sua attività di mobilità. Inoltre, il numero di utenti della sua app Waylet ha superato i sette milioni. Le registrazioni giornaliere all’app, i cui utenti possono accedere a una serie di risparmi e vantaggi, sono aumentate del 55%.

A settembre, l’azienda ha deciso di raddoppiare il risparmio offerto ai clienti, che potranno beneficiare di un saldo fino a 40 centesimi di euro per litro di carburante e del 100% dell’importo in ricariche elettriche, a seconda dei servizi che hanno contrattato con Repsol. Questa misura, che durerà fino al 10 gennaio 2024, dimostra l’impegno dell’azienda nei confronti dei propri clienti. In totale, grazie all’applicazione Waylet, i clienti Repsol hanno risparmiato più di 100 milioni di euro tra gennaio e settembre.

Nei primi nove mesi dell’anno la società ha continuato a rafforzare la propria posizione nel mercato della fornitura di energia elettrica. Nel mese di luglio ha acquisito una partecipazione del 50,01% in CHC Energía, che ha contribuito ad aumentare il suo portafoglio di clienti di elettricità e gas a 2 milioni. Con questo acquisto, l’azienda è andata avanti di due anni rispetto all’obiettivo fissato dal Piano Strategico 2021-2025 e ha consolidato la sua posizione di quarto operatore del mercato spagnolo in termini di numero di clienti elettrici.

Rafforzare il business della generazione rinnovabile negli Stati Uniti

Un altro pilastro della transizione energetica dell’azienda è la generazione di elettricità rinnovabile. Tra gennaio e settembre, Repsol ha compiuto passi fondamentali per raggiungere i suoi obiettivi in ​​questo ambito: 6.000 MW nel 2025 e 20.000 MW nel 2030. Nel mese di ottobre, il portafoglio di asset in esercizio ha raggiunto i 2.300 MW, a seguito della progressiva messa in servizio di nuovi impianti eolici e fotovoltaici. in Spagna, Stati Uniti e Cile.

Repsol continua a crescere in modo redditizio in questo business, con un modello di ingresso in fase iniziale per lo sviluppo di progetti e l’aumento del valore delle risorse attraverso l’incorporazione di partner, che consente rendimenti a due cifre. L’azienda ha costruito un’area rinnovabile geograficamente diversificata, con una presenza in Spagna, Stati Uniti, Cile, Italia e Portogallo. Nei primi nove mesi del 2023 ha continuato a rafforzare questa solida piattaforma attraverso acquisizioni di asset e progressi nell’esecuzione dei progetti.

Nel primo trimestre Repsol ha completato l’acquisizione di Asterion Energies, con un portafoglio di 7.700 MW, di cui 2.500 MW in fase avanzata di sviluppo, localizzati principalmente in Spagna e Italia. Inoltre, ha concordato con ABO Wind l’acquisto di tre parchi eolici (150 MW) e due impianti solari (100 MW) in fase avanzata di sviluppo.

A settembre ha firmato un accordo per l’acquisizione del gruppo statunitense di sviluppo di energie rinnovabili ConnectGen per 768 milioni di dollari (circa 715 milioni di euro). Il portafoglio di sviluppo di ConnectGen comprende 20.000 MW di energia eolica, solare e di stoccaggio onshore, in diverse fasi di esecuzione. Rappresenta l’ingresso di Repsol nel settore eolico onshore negli Stati Uniti, uno dei mercati più grandi con il più alto potenziale di crescita al mondo. La transazione completa le capacità di sviluppo solare e di accumulo acquisite con l’acquisto del 40% di Hecate Energy nel 2021.

Per quanto riguarda l’attività Upstream, la società ha completato nella prima metà dell’anno l’incorporazione del gruppo di investimento statunitense EIG come partner strategico, in un’operazione che ha valutato quest’area circa 19 miliardi di dollari.

A settembre Repsol ha accettato di vendere le sue attività di petrolio e gas in Canada a Peyto per 468 milioni di dollari (circa 433 milioni di euro). L’operazione fa parte del piano di riorganizzazione del portafoglio di Repsol, che sta concentrando la sua attività upstream in regioni chiave, preferibilmente all’interno dell’OCSE, e ha ridotto la sua presenza a 14 paesi. L’attenzione è rivolta in particolare agli Stati Uniti, dove Repsol ha costruito una posizione che genera sinergie e, quindi, maggiori vantaggi competitivi. L’azienda dà priorità al valore rispetto al volume e cerca di guidare la riduzione delle emissioni di CO2 nel settore, concentrandosi su asset con minori emissioni per barile.

Nel corso del periodo la società ha fatto progressi nello sviluppo di progetti chiave, come il giacimento di gas Campos 33 in Brasile. A maggio è stata approvata la decisione finale di investimento per questo asset, che come fornitore chiave per il mercato brasiliano aiuterà nella transizione verso un futuro a basse emissioni.

La produzione media di idrocarburi tra gennaio e settembre ha raggiunto i 600.000 barili di petrolio al giorno, il 10% in più rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.

In Venezuela, l’allentamento delle sanzioni da parte degli Stati Uniti offre future opportunità per lo sviluppo di maggiori attività e la creazione di valore nel paese. Tra gli altri aspetti, aumenta la disponibilità di greggio pesante per le raffinerie della società, che hanno caratteristiche diverse per ottenere rese più elevate di questo tipo di petrolio.

Un progetto di trasformazione con supporto istituzionale e finanziario

Il percorso di trasformazione di Repsol è sostenuto da istituzioni come la Banca Europea per gli Investimenti (BEI), l’Unione Europea, l’Istituto di Credito Ufficiale (ICO) e l’IDAE. Le quattro istituzioni hanno annunciato il loro sostegno finanziario a diversi progetti aziendali volti a raggiungere zero emissioni nette.

Lo scorso aprile, l’ICO ha firmato un prestito di 300 milioni di euro per lo sviluppo degli impianti industriali di Repsol in poli multienergia, mentre l’IDAE ha stanziato 25 milioni di euro per la costruzione di un elettrolizzatore da 30 MW a Puertollano e di un altro nell’ex centrale termoelettrica di Meirama (A Coruña).

A luglio, il Fondo per l’innovazione dell’Unione europea ha selezionato l’elettrolizzatore da 150 MW di Tarragona, il più grande della Spagna, per ricevere un finanziamento di 63 milioni di euro. Infine, nel mese di luglio, la Banca Europea per gli Investimenti (BEI) ha concesso un prestito di 575 milioni di euro a Repsol per lo sviluppo di progetti rinnovabili in Spagna, con una capacità totale di 1.100 MW.

Inoltre, il sostegno al management della società e alla sua solidità finanziaria si è reso tangibile anche con l’upgrade del rating da parte di Fitch Ratings, annunciato il 1° giugno. Con questa decisione Fitch si è unita alle altre due principali agenzie di mercato, S&P e Moody’s, che hanno reso revisioni al rialzo dei loro rating alla fine del 2022. Nello specifico, Fitch Ratings ha aumentato il rating di credito a lungo termine di Repsol a BBB+, con outlook stabile, e ha migliorato il rating a breve termine a F-1.

Allo stesso modo, gli investitori ESG (ambiente, società e governance aziendale) sostengono fortemente la roadmap di Repsol, come dimostra il fatto che, dal 2016, hanno quadruplicato la loro presenza nella società. Attualmente, il 39,5% dell’azionariato istituzionale di Repsol è composto da investitori ESG, rendendo la società uno dei leader del settore in questo senso.

Aumento della remunerazione degli azionisti e significativo contributo fiscale

La solidità finanziaria dimostrata dalla società nei primi nove mesi dell’anno le ha permesso di raggiungere in anticipo i suoi obiettivi di remunerazione dei suoi oltre 520.000 azionisti, la stragrande maggioranza dei quali sono azionisti di minoranza con sede in Spagna. Includendo dividendi e riduzioni di capitale, ciò comporterà la distribuzione di quasi 2,4 miliardi di euro nel 2023.

Nel mese di luglio, a seguito dell’approvazione da parte dell’Assemblea generale, la società ha pagato un dividendo aggiuntivo di 0,35 euro lordi per azione – imputato all’utile 2022 – in aggiunta alla remunerazione pagata a gennaio. Ciò ha aumentato il dividendo in contanti dell’11% rispetto all’anno precedente, portandolo a 0,70 euro lordi per azione.

A gennaio 2024 gli azionisti riceveranno inoltre una remunerazione pari a 0,4 euro lordi per azione, che rappresenta un aumento del 14% rispetto a quanto pagato a gennaio 2023.

Inoltre, la società prevede di ridurre il proprio capitale sociale nell’anno fiscale 2023 di 110 milioni di azioni che, sommate ai 200 milioni di azioni riscattate nell’anno fiscale 2022, rappresenterebbero un totale di 310 milioni di azioni, pari al 20% del capitale sociale esistente. a partire da dicembre 2021 e ben al di sopra del target fissato dal Piano Strategico 2021-2025.

Per quanto riguarda i contributi fiscali, tra gennaio e settembre Repsol ha mantenuto un livello elevato di contribuzione, con 10,890 miliardi di euro versati nelle casse pubbliche. Quasi il 70% (7,441 miliardi di euro) corrispondeva alla Spagna. Le imposte proprie maturate ammontano a 3,206 miliardi di euro e rappresentano più della metà degli utili della società (52%). Inoltre, la società ha contribuito con un’aliquota dell’imposta sul reddito delle società pari al 37% durante il periodo, ben al di sopra dell’aliquota nominale applicabile in Spagna -25%- e della media dei paesi OCSE. Ciò rende Repsol la società Ibex 35 che ha pagato più tasse nel paese.

Alla fine del terzo trimestre il debito netto ammontava a 1,855 miliardi di euro. La liquidità ha raggiunto i 10,65 miliardi di euro, sufficienti a coprire cinque volte le scadenze del debito lordo a breve termine.

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Articolo in lingua inglese e spagnolo