Repsol registra un utile netto di 969 milioni di euro nel primo trimestre

  • Repsol ha registrato un utile netto di 969 milioni di euro nel primo trimestre del 2024. Il modello di business integrato della società ha dimostrato la sua forza ed è stato un fattore chiave nel raggiungimento di un solido reddito rettificato di 1,267 miliardi di euro.  
  • Il 22 febbraio l’azienda ha presentato il suo Aggiornamento Strategico 2024-2027, che ha definito le priorità e gli obiettivi per rafforzare la sua crescita redditizia, consolidare il suo impegno multienergia e raggiungere i suoi obiettivi di decarbonizzazione ;
  • Nei primi mesi dell’anno Repsol ha compiuto passi decisivi per approfondire la decarbonizzazione delle sue attività. Di particolare rilievo è stato l’avvio della produzione su larga scala di combustibili rinnovabili nel nuovo impianto di Cartagena.  
  • A fine marzo Repsol ha stretto una partnership strategica con Bunge per aumentare la fornitura di materie prime per la produzione di combustibili rinnovabili. Inoltre, ha concordato l’acquisizione del 40% di impianti di biogas dello sviluppatore Genia Bionergy.  
  • Negli Stati Uniti, Repsol ha completato l’acquisto dello sviluppatore di energia elettrica rinnovabile ConnectGen e ha ultimato la costruzione del più grande impianto solare finora realizzato, Frye Solar. 
  • Repsol ha investito 2,129 miliardi di euro tra gennaio e marzo. Nel periodo 2024-2027, la società prevede di investire tra i 16 e i 19 miliardi di euro netti, con il 60% dedicato alla penisola iberica e oltre il 35% a progetti a bassa emissione di carbonio;
  • In linea con l’impegno di aumentare il dividendo in contanti nel 2024, Repsol ha distribuito 0,40 euro lordi per azione l’11 gennaio. Inoltre, il 26 marzo Repsol ha avviato un programma di riacquisto di azioni fino a 35 milioni di azioni con l’obiettivo di rimborsare 40 milioni di azioni.         

Josu Jon Imaz, Amministratore Delegato di Repsol 

  • “Il nostro inizio d’anno dimostra la solidità del progetto di Repsol, che farà un nuovo passo avanti grazie all’Aggiornamento Strategico 2024-2027. Continuiamo a far evolvere le nostre attività, con un’offerta multi-energia unica in Spagna, avanzando in modo tangibile nella decarbonizzazione e investendo in modo redditizio per garantire il futuro dell’industria e dell’occupazione.”

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€0.4 /share

Distribuito nel gennaio 2024, il 14% in più rispetto allo stesso mese del 2023

€2.129 B

in investimenti tra gennaio e marzo, compresa l’incorporazione di ConnectGen negli Stati Uniti.

250,000

tons/year

capacità produttiva dell’impianto di Cartagena per la produzione di combustibili rinnovabili

Nel primo trimestre del 2024 Repsol ha registrato un utile netto di 969 milioni di euro (-12,9% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente). Il modello di società integrata ha dimostrato la sua forza ed è stato determinante per il raggiungimento di un solido risultato rettificato, che misura specificamente la performance delle attività, di 1,267 miliardi di euro (-33%).  

Durante i primi mesi dell’anno, Repsol ha compiuto passi significativi per proseguire la sua evoluzione, con la presentazione dell’Aggiornamento Strategico 2024-2027, che ha fissato le priorità e gli obiettivi per rafforzare la crescita redditizia dell’azienda, consolidare il suo impegno multi-energia e raggiungere gli obiettivi di decarbonizzazione. Nel periodo, Repsol prevede di realizzare investimenti netti tra i 16 e i 19 miliardi di euro, di cui il 60% dedicato alla penisola iberica. Inoltre, nel periodo 2024-2027 dedicherà più del 35% dei suoi investimenti totali a iniziative a basse emissioni di carbonio, la percentuale più alta tra le aziende comparabili, una chiara prova dei suoi sforzi di trasformazione e decarbonizzazione;

L’entità dello sforzo di investimento dell’azienda si è concretizzata tra gennaio e marzo con 2,129 miliardi di euro spesi, compresa la chiusura dell’acquisizione di ConnectGen, una società di sviluppo di progetti di energia elettrica rinnovabile negli Stati Uniti. Gli investimenti nella generazione rinnovabile – 1,180 miliardi di euro – hanno rappresentato più della metà della spesa totale del trimestre;

Tra gli altri traguardi raggiunti nel trimestre, la produzione su larga scala di carburanti rinnovabili al 100% è iniziata a Cartagena. L’impianto, il primo nella penisola iberica dedicato esclusivamente alla produzione di questi carburanti e nel quale sono stati investiti 250 milioni di euro, ha una capacità produttiva di 250.000 tonnellate all’anno. Produrrà diesel rinnovabile e carburanti sostenibili per l’aviazione (SAF), che potranno essere utilizzati in qualsiasi mezzo di trasporto: automobili, camion, autobus, navi o aerei, sfruttando le infrastrutture di rifornimento esistenti;

L’azienda fornisce attualmente carburante 100% rinnovabile in quasi 150 stazioni di servizio nelle principali città e corridoi di trasporto di Spagna e Portogallo. L’obiettivo è di portare il carburante a 600 stazioni entro la fine di quest’anno e a 1.900 entro il 2027. L’azienda fornisce attualmente carburante 100% rinnovabile in quasi 150 stazioni di servizio nelle principali città e corridoi di trasporto di Spagna e Portogallo. L’obiettivo è di portare il carburante a 600 stazioni entro la fine di quest’anno e a 1.900 entro il 2027.

Repsol ha inoltre concordato una partnership strategica con Bunge per lo sviluppo di opportunità che contribuiranno a soddisfare la crescente domanda di materie prime a minore intensità di carbonio per la produzione di carburanti rinnovabili. Grazie a questo accordo, Repsol acquisirà il 40% di tre impianti industriali di Bunge nella penisola iberica;

Sempre il 10 aprile, la società ha annunciato l’acquisto del 40% dello sviluppatore di impianti di biogas Genia Bioenergy, per creare una piattaforma di crescita per il gas rinnovabile che ha il potenziale per coprire circa la metà della domanda spagnola, secondo l’Associazione spagnola del gas (Sedigas). Il biometano è considerato strategico dall’Unione Europea, che si è posta l’ambizione di aumentarne la produzione di otto volte entro il 2030 rispetto a quella del 2022;

Questi traguardi fanno parte della trasformazione del business industriale di Repsol, che prevede di destinare tra i 2 e i 3 miliardi di euro netti a progetti a basse emissioni di carbonio in questo settore entro il 2027. In questo modo, l’azienda intende dare un contributo decisivo alla decarbonizzazione dell’approvvigionamento energetico della società;

Integrazione di un significativo portafoglio di attività e avvio di nuovi impianti 

Nei primi mesi dell’anno Repsol ha continuato a rafforzare la propria attività di generazione da fonti rinnovabili. Nel corso del periodo ha completato l’integrazione di ConnectGen, uno sviluppatore statunitense di progetti eolici onshore con un portafoglio di 20.000 MW di attività. Repsol investirà tra i 3 e i 4 miliardi di euro netti per sviluppare organicamente il suo portafoglio globale di progetti rinnovabili e raggiungere una capacità installata tra i 9.000 e i 10.000 MW entro il 2027. Di questa cifra, il 30% sarà negli Stati Uniti;

Attualmente la società dispone di circa 3.000 MW di capacità installata. All’inizio di gennaio Repsol ha annunciato l’avvio della produzione di energia elettrica di Sigma, il suo primo progetto rinnovabile in Andalusia. Situato a Jerez de la Frontera (Cadice), è costituito da cinque impianti fotovoltaici con una capacità installata totale di 204 MW e ha comportato un investimento di quasi 150 milioni di euro. All’inizio di aprile è stata completata in Texas (Stati Uniti) la costruzione di Frye Solar, il suo più grande impianto fotovoltaico fino ad oggi, con una capacità installata totale di 637 MW e 600 MW già in funzione. 

Un’offerta multienergetica unica in Spagna 

Lo sviluppo di un portafoglio diversificato di tecnologie di decarbonizzazione consente di proporre ai clienti un’offerta multi-energia altamente competitiva. In questo modo, Repsol ha già più di 2,3 milioni di clienti elettrici e 8,3 milioni di clienti digitali, la maggior parte dei quali sono utenti della sua applicazione di pagamento Waylet, che possono beneficiare di una proposta unica nel mercato spagnolo.  

Il settore Clienti investirà oltre 2 miliardi di euro tra il 2024 e il 2027 per rafforzare la leadership nelle attività principali e crescere in quelle con maggiore futuro, come il trading di elettricità e gas, la mobilità elettrica, l’efficienza energetica e la generazione distribuita;

Repsol intende raddoppiare la propria base di clienti di elettricità e gas fino a 4 milioni entro il 2027 e rafforzare la propria posizione nel mercato della commercializzazione dell’elettricità, dove è già il quarto operatore con una quota del 6%, attraverso lo sviluppo della base di clienti di Repsol E&G Spagna e Portogallo, l’incorporazione di Gana e CHC e lo sviluppo di un canale di commercializzazione fisico, con l’obiettivo di avvicinarsi ai propri clienti;

Il modello di business integrato consente di ottenere solidi guadagni

Tra gennaio e marzo, il contesto internazionale è stato caratterizzato dalle tensioni derivanti dai conflitti nel Mar Rosso e tra Israele e Palestina. Entrambe le situazioni si sono riflesse sui prezzi del greggio Brent, che hanno seguito una tendenza al rialzo nel corso del trimestre fino a raggiungere una media di 83,2 dollari al barile, superiore del 2,5% rispetto al periodo equivalente del 2023. Il prezzo medio del gas Henry Hub è invece diminuito del 32,4% rispetto allo stesso periodo del 2023, attestandosi a 2,3 dollari per MBtu. Questa significativa diminuzione è dovuta a un calo della domanda a causa delle temperature più calde negli Stati Uniti, in contrasto con l’elevata produzione e le minori esportazioni da questo Paese;

In questo contesto, la società ha registrato una solida performance, favorita dal suo modello di business integrato. L’unità Upstream ha registrato un risultato rettificato (442 milioni di euro), leggermente inferiore a quello dello stesso periodo dell’anno precedente. Il business ha migliorato la gestione dei suoi panieri di prodotti, che hanno registrato performance migliori rispetto ai benchmark internazionali, e ha raggiunto una produzione totale di 590 mila barili di petrolio equivalente al giorno.   

Il settore Industriale ha visto il suo risultato (731 milioni di euro) diminuire rispetto al trimestre equivalente del 2023, quando l’indice di margine di raffinazione aveva raggiunto livelli insolitamente elevati;

L’indebitamento netto alla fine del primo trimestre era di 3,901 miliardi di euro, rispetto ai 2,096 miliardi di euro alla fine del 2023. Questo aumento è dovuto principalmente a maggiori investimenti e a un aumento temporaneo del capitale circolante. La liquidità ha raggiunto i 10,332 miliardi di euro, pari a 2,85 volte le scadenze del debito lordo a breve termine;

Mezzo milione di azionisti inizia a beneficiare di un aumento dei dividendi 

Il 2024-2027 Strategic Update di Repsol prevede che la società destini tra il 25% e il 35% del flusso di cassa delle operazioni alla remunerazione degli azionisti, compresi i dividendi e i riacquisti di azioni. La società potrebbe distribuire fino a un massimo di 10 miliardi di euro tra i suoi circa mezzo milione di azionisti, la maggior parte dei quali sono piccoli risparmiatori spagnoli;

La società ha annunciato un aumento di circa il 30% del dividendo in contanti per quest’anno, portandolo a 0,9 euro per azione. Ciò rappresenterebbe la distribuzione di quasi 1,095 miliardi di euro. Per i tre anni successivi, l’impegno è di aumentare questo importo totale del 3% annuo, fino a 1,197 miliardi di euro nel 2027. In questo modo, Repsol distribuirà 4,600 miliardi di euro in contanti nel periodo 2024-2027;

Repsol ha iniziato a gennaio 2024 a rispettare questo impegno, con la distribuzione di un dividendo in contanti di 0,40 euro lordi per azione l’11 gennaio 2024. Inoltre, il 26 marzo Repsol ha avviato un programma di riacquisto di azioni fino a 35 milioni di azioni;

Il Consiglio di amministrazione ha proposto all’approvazione della prossima assemblea generale, prevista per il 10 maggio, una riduzione di capitale di 40 milioni di azioni, che dovrebbe essere eseguita entro la fine di luglio 2024, attraverso l’annullamento di azioni proprie;

This document contains information and statements that constitute forward-looking statements about Repsol. 

Such estimates or projections may include statements about current plans, objectives and expectations, including statements regarding trends affecting Repsol’s financial condition, financial ratios, operating results, business, strategy, geographic concentration, production volumes and reserves, capital expenditures, cost savings, investments and dividend policies. These estimates or projections may also include assumptions about future economic or other conditions, such as future crude oil prices or other prices, refining or marketing margins and exchange rates. Forward-looking statements are generally identified by the use of terms such as “expects,” “anticipates,” “forecasts,” “believes,” “estimates,” “estimates,” “appreciates” and similar expressions. Such statements are not guarantees of future performance, prices, margins, exchange rates or any other event, and are subject to significant risks, uncertainties, changes and other factors that may be beyond Repsol’s control or may be difficult to predict. Such risks and uncertainties include those factors and circumstances identified in the communications and documents filed by Repsol and its subsidiaries with the Comisión Nacional del Mercado de Valores in Spain and with the other supervisory authorities of the markets in which the securities issued by Repsol and/or its subsidiaries are traded. Except to the extent required by applicable law, Repsol assumes no obligation -even when new information is published or new events occur- to publicly report the updating or revision of these forward-looking statements. 

Alcune delle risorse sopra menzionate non costituiscono ad oggi riserve provate e saranno riconosciute nell’ambito di questo concetto quando soddisferanno i criteri formali richiesti dal sistema di gestione delle risorse petrolifere SPE/WPC/AAPG/SPEE/SEG/SPWLA/EAGE” (SPE-PRMS) (SPE – Society of Pretroleum Engineers).

Alcuni dati finanziari presentati in questo documento sono considerati misure alternative di performance (APM), in conformità con le linee guida ESMA (European Securities Market Association) “Alternative Performance Measures”, per maggiori informazioni si veda il sito web di Repsol.

Questo documento non costituisce un’offerta o un invito all’acquisto o alla sottoscrizione di titoli, in conformità alle disposizioni della Legge 6/2023, del 17 marzo, della Legge sui Mercati dei Titoli e sui Servizi di Investimento e dei relativi regolamenti di attuazione. Allo stesso modo, questo documento non costituisce un’offerta di acquisto, vendita o scambio o una sollecitazione di un’offerta di acquisto, vendita o scambio di titoli in qualsiasi altra giurisdizione.

Le informazioni incluse in questo documento non sono state verificate o esaminate dai revisori esterni di Repsol.

Articolo in lingua inglese

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